PKO BP gości na mojej stronie bardzo rzadko, albo wręcz wcale. Dzieje tak się dlatego, że w tym banku ze świecą trzeba szukać dobrze oprocentowanych lokat czy kont oszczędnościowych. Na uwagę zasługuje jedynie Lokata 24-miesięczna na nowe środki z oprocentowaniem 3,00% – 3,20%. Ale nie jest to rewelacyjne oprocentowanie. Za to w ofercie PKO BP pojawią się co jakiś czas różne lokaty strukturyzowane. Dzisiaj na czynniki pierwsze rozłożona zostanie 6-miesięczna Lokata Strukturyzowana oparta na kursie EUR/PLN III z potencjalnym zyskiem 2,44% -2,92%, czyli 4,88% – 5,85% w skali roku.

Najważniejsze cechy 6-miesięcznej lokaty strukturyzowanej:

• 6-miesięczny okres inwestycji.
• Minimalna kwota lokaty – 1.000 zł.
• Potencjalny zysk w wysokości 4,88% – 5,85% w skali roku.
• 100% ochrony kapitału na koniec trwania lokaty strukturyzowanej.
• Oprocentowanie w czasie subskrypcji wynosi 0,50%.
• Brak opłat wstępnych.
• Prowizja za zerwanie – 2,75%.
• Odsetki od lokaty podlegają oprocentowaniu podatkiem od zysku kapitałowych.

Zysk z lokaty strukturyzowanej zależy od spadku kursu walutowego EUR/PLN. Jeżeli na koniec okresu lokaty wartość kursu walutowego EUR/PLN wzrośnie lub pozostanie bez zmiany względem wartości początkowej, to nie zostanie naliczone żadne oprocentowanie. Jeżeli na koniec okres lokaty wartość kursu EUR/PLN spadnie do 10 groszy zostanie naliczone oprocentowanie równe wartości procentowej tego spadku pomnożone przez wskaźnik partycypacji. Wskaźnik partycypacji będzie wynosił od 1 do 1,20 i zostanie ostatecznie ustalony maksymalnie do 4 dni po starcie lokaty. Dlatego też potencjalne oprocentowanie nie jest z góry ustalone. Jeśli kurs spadnie o więcej niż 10 groszy do wyliczenia oprocentowania zostanie wzięty spadek w wysokości 10 groszy.

Oto przykładowy pozytywny scenariusz 6-miesięcznej Lokaty Strukturyzowanej:

Seria lokat strukturyzowanych obejmuje 3 okresy subskrypcji, 3 okresy trwania lokaty oraz 3 terminy ustalenia kursu początkowego i końcowego EUR/PLN:

• Dla subskrypcji od 14.07.2014 r. do 01.08.2014 r. okres lokaty trwa od 02.08.2014 r. do 01.02.2015 r., dzień obserwacji kursu początkowego EUR/PLN to 05.08.2014 r. a dzień obserwacji kursu końcowego EUR/PLN to 28.01.2015 r.
• Dla subskrypcji od 04.08.2014 r. do 29.08.2014 r. okres lokaty trwa od 30.08.2014 r. do 28.02.2015 r., dzień obserwacji kursu początkowego EUR/PLN to 02.09.2014 r. a dzień obserwacji kursu końcowego EUR/PLN to 25.02.2015 r.
• Dla subskrypcji od 01.09.2014 r. do 26.09.2014 r. okres lokaty trwa od 27.09.2014 r. do 26.03.2015 r., dzień obserwacji kursu początkowego EUR/PLN to 30.09.2014 r. a dzień obserwacji kursu końcowego EUR/PLN to 23.03.2015 r.

Jak widać PKO BP postanowił za jednym zarazem ogłosić 3 edycje lokaty strukturyzowanej. Już to samo powoduje brak przejrzystości – można bardzo łatwo pomylić się w terminach lokaty. Dodatkowo nie został podany wskaźnik partycypacji, który zostanie ustalony dopiero po starcie lokaty strukturyzowanej. Na stronach internetowcy PKO BP nie zostało podane też, czy pod uwagę brany będzie kurs średni EUR/PLN z agencji REUTERS czy NBP. A scenariusz zakłada jedynie spadek kursu EUR/PLN, który ostatnio spadł do prawie najniższego poziomu od 6 miesięcy i jest w miarę stabilny. Każdy musi ocenić, czy ten zakład da się wygrać. Biorąc pod uwagę wartość depozytów zgromadzoną w PKO BP subskrypcja 6-miesięcznej Lokaty Strukturyzowanej na pewno zakończy się sukcesem, a jej wynik końcowy to już sprawa wtórna…