W ofercie BZ WBK pojawiła się ciekawa Lokata Strukturyzowana Podwójna Szansa, czyli lokata inwestycyjna ze 100% ochroną kapitału z możliwością otrzymania zysku w wysokości 23% po dwóch latach inwestycji. Zysk z Lokaty Strukturyzowanej Podwójna Szansa zależny jest od zachowanie się indeksu IBEX35.

W skład indeksu IBEX35 wchodzi 35 największych spółek pod względem kapitalizacji, notowanych na Giełdzie Papierów Wartościowych w Madrycie. W końcu BZ WBK należy do hiszpańskiej grupy Santander i taka oferta nie dziwi. Ale wracając do tematu.

Najważniejsze cechy Lokaty Strukturyzowanej Podwójna Szansa:

• Możliwość uzyskania do 23% oprocentowania (ok. 10,90% w skali roku).
• 2-letni okres inwestycji.
• 100% gwarancji ochrony kapitału na koniec inwestycji.
• Minimalna kwota inwestycji – 3.000 zł.
• Brak opłat wstępnych.
• Prowizja za zerwanie w wysokości 6%, 4,50% lub 3% w zależności od terminu zerwania lokaty strukturyzowanej.
• Od odsetek pobierany jest podatek o zysków kapitałowych.
• Środki na lokacie gwarantowane na zasadach Bankowego Funduszu Gwarancyjnego.
• Oferta ważna jest do 04.08.2014 r.

Start Lokaty Strukturyzowanej Podwójna Szansa następuje w dniu 06.08.2014 r., a kończy się 04.08.2016 r. W dniu następnym po starcie lokaty, czyli w dniu 07.08.2014 r. ustalany jest poziom kursu indeksu IBEX35 w dniu referencyjnym. Finalny dzień obserwacji to 03.08.2016 r. W dniu referencyjnym zostanie także ustalony poziom barier górnej, czyli 120% wartości indeksu z dnia referencyjnego, oraz poziom bariery dolnej, czyli 80% wartości indeksu z dnia referencyjnego.

Scenariusz Podwójnej Szansy zakłada, że możemy zarobić w dwóch przypadkach:

• Jeśli wartość indeksu IBEX35 z dnia referencyjnego w stosunku do dnia finalnej obserwacji będzie dodatnia otrzymamy 100% tego wzrostu pod warunkiem, że w okresie trwania lokaty strukturyzowanej notowania indeksu IBEX35 nie przekroczą bariery górnej, czyli 120% wartości początkowej. W przypadku przekroczenia tej bariery zostanie nam naliczony kupon w wysokości 3%.
• Jeśli wartość indeksu IBEX35 z dnia referencyjnego w stosunku do dnia finalnej obserwacji będzie ujemna otrzymamy 100% tego spadku (a właściwie wartość przeciwną, czyli z pominięciem -) pod warunkiem, że w okresie trwania lokaty strukturyzowanej notowania indeksu IBEX35 nie przekroczy bariery dolnej, czyli 80% wartości początkowej. W przypadku przekroczenia tej bariery zostanie nam naliczony kupon w wysokości 3%.

Oto jeden ze scenariuszy rozliczenia lokaty:

A oto jeden ze scenariuszy „negatywnych”:

Czyli tak naprawdę możemy zarobić zarówno w przypadku wzrostu jak i spadku indeksu IBEX35. Dodatkowo jeśli w okresie inwestycji wartość indeksu spadnie poniżej 80% wartości początkowej, a później wzrośnie powyżej 120% wartości początkowej zostanie nam naliczony 2 razy kupon po 3%. Plus dla BZ WBK za dosyć przejrzyste przestawienie symulowanych zysków. Więcej scenariuszy możemy zobaczyć na stronie internetowej BZ WBK, czyli tutaj.

Oferta z pewnością ciekawa ze względu na konstrukcję lokaty. Najlepszą opcją jest spadek poniżej bariery dolnej, a późnej wzrostu do wysokości 120% wartości początkowej – jedynie wtedy dostaniemy maksymalne oprocentowanie w wysokości 23%. Ryzyko z lokatą strukturyzowaną wydaje się dosyć niskie, ale jak zwykle pewności nie ma. Na pewno jest niższe niż w przypadku bezpośredniego inwestowania w fundusze inwestycyjne, ale to nie jest standardowa lokata – gwarancji zysku nie mamy, a dodatkowo za wcześniejsze zerwanie naliczana jest spora prowizja. O innych produktach strukturyzowanych możemy poczytać tutaj. Ponieważ w bankach jest co raz więcej takich ofert jako alternatywa dla zwykłych lokat, więc co ciekawsze propozycje lokat strukturyzowanych będę się starał umieszczać na mojej stronie regularnie.